+++ สหรัฐถังแตก แล้วคนเดินป่าจะทำยังไงต่อ +++

[Noominkjaa]

   
ไปอ่านอันนี้มาน่าสนใจ "สหรัฐถังแตก"
hปปp://www.bangkokbiznews.com/home/detail/finance/finance/20110725/401637/%E0%B8%AA%E0%B8%AB%E0%B8%A3%E0%B8%B1%E0%B8%90%E0%B8%96%E0%B8%B1%E0%B8%87%E0%B9%81%E0%B8%95%E0%B8%81-%E0%B9%80%E0%B8%87%E0%B8%B4%E0%B8%99%E0%B8%97%E0%B8%B8%E0%B8%99%E0%B9%84%E0%B8%AB%E0%B8%A5%E0%B9%80%E0%B8%82%E0%B9%89%E0%B8%B2%E0%B8%95%E0%B8%A5%E0%B8%B2%E0%B8%94%E0%B9%80%E0%B8%81%E0%B8%B4%E0%B8%94%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B8%A1%E0%B9%88.html

นายกสมาคมบลจ.มองสหรัฐ"ถังแตก" เพิ่มเพดานหนี้สาธารณะ เชื่อป้ญหายังไม่จบ
กดดันเงินไหลเข้าตลาดเกิดใหม่ในเอเซีย แนะกระจายเสี่ยงลงทุนทอง


นางวรวรรณ ธาราภูมิ นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน CEO บลจ.บัวหลวง จำกัด เขียนบทวิเคราะห์ถึงปัญหาถังแตกของสหรัฐ โดยระบุว่า
Richard James Verone  ชายชรา วัย 59 ปีในรัฐ North Carolina โดนจับเข้าคุก เพราะไปยื่นกระดาษที่เขียนว่า "เอาเงินมา 1 ดอลลาร์"
ที่แบงค์ RBC แล้วก็นั่งรอจนตำรวจมาจับ  ซึ่งเรื่องนี้เข้าแผนชายชราคนนี้ เพราะเขาไม่มีประกันสุขภาพ เมื่อป่วยหนักด้วยเนื้องอกที่
หน้าอก เขาต้องการกา รดูแลสุขภาพฟรี  และฉลาดพอที่จะรู้ว่าคุกมีให้  เพราะคุกในสหรัฐให้ที่อยู่ที่กินและให้การรักษาพยาบาล

ขณะนี้ คนอเมริกันกำลังลำบากมาก หลายรัฐในอเมริกาไม่มีเงินจ่ายค่าจ้าง ต้องปลดพนักงาน สุนัขตำรวจก็ยังถูกปลด  ถนนหลายแห่งไม่มี
งบประมาณเพียงพอ ต้องซ่อมแซมเป็นถนนกรวดเหมือนตอนหลังสร้างชาติอเมริกาขึ้นมาพักหนึ่ง และหลายบริษัทก็ปลดคนงาน และปิดตัว
บริษัทใหญ่ๆ หลายแห่งก็ไปตั้งโรงงานนอกประเทศเพราะต้นทุนถูกกว่า คนยิ่งไม่มีงานทำมากขึ้นและมากขึ้น  บริษัทที่ไม่ปิดตัวก็ไม่ยอม
ขยายเพราะเห็นว่ากำลังซื้อของคนไม่มี ผลิตออกมาก็เจ๊ง  คนว่างงานของสหรัฐจึงมีอัตราสูงมากถึง 9.2% ในขณะที่ของไทย 0.8%  เมื่อ
ว่างงานก็ไม่มีเงิน บ้านเลยโดนแบงค์ยึด

 วันนี้ มีคนอเมริกัน 6.3 ล้านคนที่ตกงานมายาวนานเกิน 6 เดือนแล้ว  ในปีที่แล้ว คนตกงานโดยเฉลี่ยจะใช้เวลาประมาณ 16 สัปดาห์ก็
จะหางานใหม่ได้  แต่ขณะนี้ต้องใช้เวลานานถึง 40 สัปดาห์

 คนที่น่าห่วงที่สุดคือคนชั้นกลาง เพราะค่าจ่างแรงงานในวันนี้หากปรับด้วยอัตราเงินเฟ้อแล้วยังต่ำกว่าที่เคยได้รับเมื่อปี 1971 เสียด้วยซ้ำ

 คนชั้นกลางจึงตกอยู่ในภาวะยากลำบากขึ้นทุกที ภาษีที่จ่ายให้รัฐ แทนที่จะเอาไปทำสิ่งมีประโยชน์ต่อประชาชนอย่างเต็มเม็ดเต็ม
หน่วย กลับเอาไปใช้จ่ายในหลายเรื่องที่ไม่จำเป็น  รวมถึงเอาไปอุ้มแบงค์ที่ล้มด้วย "น่าเศร้าใจแทนผู้เสียภาษี เพราะเมื่อนายธนาคารทำ
ผิดพลาดเสียหายเป็นล้านล้านเหรียญ ธนาคารกลางสหรัฐก็จะรีบเอาเงินของประชาชนเข้าไปช่วยอุ้มทันที แต่เมื่อนายธนาคารทำกำไรได้
เขาก็เอากำไรนั้นเข้ากระเป๋าตัวเอง แล้วส่งบางส่วนไปบริจาคให้พรรคการเมืองในวอชิงตัน"

 คนแก่ 1 ใน 6 คน และเด็ก 21% กำลังมีชีวิตอยู่ใต้เส้นแห่งความยากจน ในขณะที่คนที่ร่ำรวยที่สุดจำนวน 1% ของประชากรทั้ง
ประเทศกลับมีทรัพย์สินมากกว่าทรัพย์สินของคนอีก 90% รวมกัน

 และวันนี้ มีคนอเมริกัน 59% ที่ได้รับเงินสนับสนุนในรูปแบบต่างๆ จากรัฐบาล

รัฐบาลอเมริกันถังแตกเพราะรายได้คือภาษีไม่พอรายจ่ายของรัฐและเป็นแบบนี้มานานมากแล้ว ที่อยู่มาได้ทุกวันนี้ก็เพราะยังมีคนให้กู้
แถมดอกเบี้ยต่ำมากเพราะเป็น Risk Free Rate ที่ทั่วโลกใช้ US Treasury เป็นตัวอ้างอิง แสดงถึงความแข็งแกร่งของพันธบัตรสหรัฐที่
คนเชื่อกันว่าไม่มีความเสี่ยงที่จะโดนเบี้ยวหนี้ ความจริงน่าจะเปลี่ยนชื่อใหม่เป็น Risky Rate ได้แล้ว

กฏหมายสหรัฐบังคับเพดานหนี้ที่รัฐจะก่อได้ในขณะนี้ที่ไม่เกิน 14.3 ล้านล้านดอลลาร์   (443 ล้านล้านบาท)  ตอนนี้ก็กู้จนเต็มเพดานหนี้
แล้ว   97% ของ GDP ส่วนของกรีซ 143%  ไทยอยู่ที่ 41% อเมริกันชนจึงเหมือนชีวิตในนิยายไทย ที่เจ้าคุณพ่อตกยาก แต่จมไม่ลง
ยังทำตัวหรู  ทุกๆ 1 ดอลลาร์ที่ใช้มาจากการกู้ 45%

หากคองเกรสหรือรัฐสภาสหรัฐแก้ไขกฏหมายเพื่อเพิ่มเพดานหนี้ไม่ทันวันที่ 2 สิงหาคม นี้ สหรัฐก็ไม่มีปัญญาจะจ่ายค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่จะ
ทยอยกันเข้ามาได้ครบทุกอย่าง คล้ายๆ เราใช้วงเงินในบัตรเครดิตจนเต็ม แล้วบิลค่าน้ำ ค่าไฟ  กำลังถึงกำหนดจ่าย ค่าเล่าเรียนลูกก็จะ
ต้องจ่ายในเดือนหน้า รายได้แต่ละเดือนก็ไม่พอแม้แต่ค่าอาหาร ค่าเดินทางไปทำงาน ไปเรียน ไหนจะค่าผ่อนบ้าน ผ่อนรถ ค่าทำผม เงิน
เดือนคนรับใช้ ฯลฯ

เมื่อเราถังแตก อย่างแรกคือต้องลดรายจ่าย และเมื่อรัฐบาลถังแตก ก็ต้องพิจารณาลดเงินเดือน ลดลูกจ้างรัฐ ลดสวัสดิการ เรียกทหารที่
ประจำการ ในชาติอื่นกลับบ้าน เลิก Food Stamp ลดค่ารักษาพยาบาล ลดงบประมาณ FBI หรือ CIA ลดงบประมาณโครงการสำรวจ
อวกาศหรือเลิกไปเลย และอื่นๆ อีกมากมายหลายรายการ  แล้วก็จะเกิดโกลาหลอลหม่านกันไปทั้งประเทศ


ปัญหาเกิดจากอะไร

ถอยหลังไปในปี 1980 เมื่อ Dick Cheney ประกาศว่าการขาดดุลการคลังไม่ใช่ปัญหาอะไร หนี้ภาครัฐต่อ GDP ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน
เกือบทุกประเทศพัฒนา และในที่สุดก็แตกระเบิดอย่างที่เห็นกันวันนี้ที่ กรีซ ญี่ปุ่น ไอร์แลนด์ โปรตุเกส อิตาลี และสหรัฐ  แค่สามประเทศ
ที่มีปริมาณหนี้มากที่สุดรวมกัน คือสหรัฐ อิตาลี และ ญี่ปุ่น ปริมาณหนี้คิดเป็นสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของ GDP ทั้งโลกแล้ว ปัญหารอบนี้จึง
ใหญ่มาก ไม่ใช่ Too big to fail แล้ว แต่เป็น Too big to bail (out) สาหัสขนาดที่อดีต รมต.คลัง Larry Summers บอกว่าสหรัฐจะมี
ปัญหาหนักกว่าครั้ง Lehman Brothers เมื่อกว่า 2 ปีก่อนมาก สงสัยจะขนาด Armageddon (การสู้รบครั้งใหญ่ถึงขั้นแตกหัก) เลยทีเดียว

ทุกประเทศเหล่านั้นต่างกู้ยืมอย่างหนักเพื่อไปสนองนโยบายที่ทำให้ชนะเลือกตั้ง จนกระทั่งพาประเทศมาถึงจุดที่ควรจะล้มละลายแล้ว
หากประเทศเหล่านี้เลือกทางแก้ไขที่ถูกต้องเสียในวันนี้ บางประเทศก็จะรอด แต่นักการ เมืองจะทำอย่างนั้นได้อย่างไร ในเมื่อฐานเสียง
ของเขากำลังเรียกร้องเงินและสวัสดิการมากขึ้นทุกที และมันยาวนานกว่า 150 ปีแล้วที่นักการเมืองในประเทศเหล่านั้นรู้วิธีที่จะได้คะแนน
เสียงเลือกตั้ง นั่นก็คือการใช้ผลประโยชน์ต่างๆ และระบบสวัสดิการสังคมมาเป็นเกมกำหนดและควบคุมคะแนนเสียง เพราะนักการเมือง
สัญญาว่าจะให้นั่น ให้นี่ ให้มากขึ้น และมากขึ้น และหากนักการเมืองคนไหนกล้าพอที่จะพูดว่าจะให้ผลประโยชน์ต่อประชาชนมากเท่ากับ
ภาษีที่ประชาชนเสียให้รัฐ เขาก็โกหก

เพราะอะไร

ก็เพราะทุกระบบมีต้นทุนในการบริหาร เราจึงต้องใช้เงินจำนวนมหาศาลกับภาครัฐ และเมื่อสวัสดิการสังคมขยายความออกไปไกลขึ้น คนก็
ยิ่งต้องการประโยชน์จากมันมากขึ้นและมากขึ้น การเรียกร้องให้มีการกำกับควบคุมมากขึ้นๆ ก็ต้องใช้กำลังคนทำหน้าที่มากขึ้น และแล้ว
ผลประโยชน์ก็ขยายกว้างไกลจนเกินกว่าที่รายได้ของประเทศจากภาษีจะรองรับได้

นอกจากปัญหาของการใช้จ่ายเกินตัวแล้ว สาเหตุอีกส่วนเป็นผลพวงมาจากปัญหา Sub Prime ซึ่งยังไม่จบ แต่เมื่อรัฐบาลทุกประเทศช่วย
กันอัดฉีดสภาพคล่องเต็มที่จนประคองไปได้ คนที่กลัวก็หลงดีใจคิดว่าผ่านพ้นวิกฤติ Sub Prime ไปแล้ว ทั้งๆ ที่ไม่ใช่ เป็นแค่เพียงซื้อ
เวลาเท่านั้น


หากเพิ่มเพดานหนี้แล้ว ปัญหาในสหรัฐจะจบลงได้ไหม

หายใจคล่องขึ้น เพราะมีเงินจ่ายหนี้ที่ครบกำหนดในระยะสั้นนี้ได้ ไม่ต้องขึ้นชื่อว่าผิดนัดชำระหนี้ แต่ในระยะยาว ปัญหาก็ยังคงอยู่หากคน
ยังตกงานขนาดนี้และเศรษฐกิจยังขยายตัวต่ำ

ไม่มีใครแก้ปัญหาหนี้สินล้นพ้นตัวได้ด้วยการก่อหนี้เพิ่มขึ้นไปอีก ถ้ารัฐบาลไม่ปรับปรุงลดรายจ่ายต่างๆ ไม่เพิ่มอัตราภาษี ซึ่งสำหรับภาษี
เงินได้บุคคลธรรมดาขั้นสูงสุดของเขาปัจจุบันอยู่ที่ 35% ให้สูงขึ้น  ก็แค่ช่วยแก้ปัญหาระยะสั้น เหมือนจ่ายหนี้บัตรเครดิตวีซ่าด้วยวงเงิน
เบิกล่วงหน้าจากมาสเตอร์การ์ด  ผ่านไปอีกพักก็จะแย่
และจะแย่ยิ่งกว่าเดิม หากเศรษฐกิจสหรัฐโตไม่เร็วพอ ซึ่งก็คือไม่สามารถเพิ่มรายได้ได้ทันค่าใช้จ่าย ดังนั้น ต้องทำให้คนมีงานทำให้ได้
ในขณะที่ต้องเพิ่มภาษีคนรวย  ลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นลง รัฐจะได้มีรายได้เพิ่ม

ผลกระทบต่อตลาดทุนไทย  เงิน ต้องมีที่ไป

ณ วันนี้ เงินสหรัฐยังมีสภาพคล่องล้นเหลือ เพราะรัฐอัดฉีดเงินลงไปแล้วแต่ธนาคารยังไม่ปล่อยกู้  เป็นแบบนี้แล้วเงินก็จะมาที่ตลาดเกิด
ใหม่ (Emerging Market --- EM) ซึ่งเอเชียดูดีที่สุด

ในเมื่อประเทศตะวันตกเช่น สหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น ยังไม่พ้นจากปัญหาที่จะฟื้นฟูเศรษฐกิจและหนี้สิน  เงินจึงต้องไหลไปในที่ที่คาดว่า
จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า เสี่ยงน้อยกว่า

Asia มีแนวโน้มการบริโภคจับจ่ายใช้สอยที่สูงขึ้นเรื่อยๆ เขาเลยสนใจเอเชีย และไทยก็มีเศรษฐกิจที่มีศักยภาพการบริโภคได้ดีอยู่แล้ว ฝรั่ง
จึงสนใจและมองไทยยาวขึ้น จะทยอยเข้ามามากขึ้น ถ้าเราตั้ง ครม.ใหม่ได้โดยเป็นคนที่น่าเชื่อถือโดยเฉพาะกระทรวงเศรษฐกิจ และหาก
รัฐบาลใหม่ดำเนินนโยบายได้น่าเชื่อถือ ไม่ส่งผลแง่ลบต่อเศรษฐกิจ

การส่งออกของไทยมีการกระจายตัวดีขึ้น หากสหรัฐกับยุโรปแย่ เราก็ยังเลี้ยงตัวได้ เพราะเรามีการค้าขายกับพวกกันเองและในตลาดอื่นๆ
ปัญหาภายในประเทศโดยรวมก็น้อย  การทะเลาะเบาะแว้งทางการเมืองก็เป็นเรื่องปกติ
ธรรมดาของคนไทย ไม่มีอะไรตื่นเต้น  

ลงทุนในหุ้นไทยจึงดีกว่าหากมองระยะยาวแต่การเก็งกำไรสั้นๆ จะทำได้ยาก เพราะระดับ  PE ปี 2008 ที่มีวิกฤติ Sub Prime อยู่ที่ 6-7
เท่า เท่านั้น  แต่ตอนนี้เฉลี่ยอยู่ที่ 13-14 เท่า การหาจังหวะทำกำไรจะยากขึ้น

หากมองว่าทั้งโลกแย่แล้ว ลงทุนหุ้นก็เสี่ยงสูงไปในภาวะที่ไม่แน่นอน ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไม่ว่าประเทศไหนก็เสี่ยงว่าเขาจะไม่คืนหนี้
พันธบัตรที่เราไปลงทุน  คิดแบบนี้เงินก็จะไหลไปอยู่ในสินทรัพย์ที่เสี่ยงน้อยที่สุดในภาวะการณ์แบบนั้น  ทองคำซึ่งถือเป็น Safe Heaven
จึงทำสถิติราคาสูงสุดใหม่ (New High) ให้เห็นตลอดเวลา

เราจึงควรจะกระจายการลงทุนไปในหลายๆ สินทรัพย์ และควรมีทองคำเอาไว้บ้างในพอร์ตการลงทุนของเรา

เครดิต : พันทิปค่ะ

พอได้อ่านบทความนี้เลยแอบคิดว่า สงสัยต้องเตรียมตัวกระจายฐานไปบุกอเมซอนทางยุโรปหรือออสเตรเลียดีกว่ามั้ยน้อ

เหมือนที่พวกนักลงทุนพูดไงคะ กระจายพอร์ทการลงทุน

ใครมีความคิดดีดีช่วยแชร์หน่อยค่า

[Legolas]

 

[Noominkjaa]

เอาออกแล้วค่า กลัวโดนเตือน 

ไม่ได้ตั้งใจมาป่วนการเมืองนะคะ อยากให้อ่านเรื่องเศรษกิจมากกว่า

แต่ว่าอ่านแล้วถ้ามองในมุมมองของคนทำ IM ที่เน้นตลาดสหรัฐเป็นหลักน่าจะแย่หน่อยอ่ะค่ะ

เลยเอามาฝากกัน

ปล. ถ้า MOD เห็นข้อความไม่เหมาะสมลบได้นะคะ

[Legolas]

มีกระทู้คุยเรื่องนี้ไปแล้วครับ จริงๆไม่เป็นไรหรอก แต่ตอนแรกบางคำมันเสี่ยงไปหน่อยเดี๋ยวจะเข้าอัสคาบันไปอีกคน 

[Inwbasic]

เอาออกแล้วค่า กลัวโดนเตือน 

ไม่ได้ตั้งใจมาป่วนการเมืองนะคะ อยากให้อ่านเรื่องเศรษกิจมากกว่า

แต่ว่าอ่านแล้วถ้ามองในมุมมองของคนทำ IM ที่เน้นตลาดสหรัฐเป็นหลักน่าจะแย่หน่อยอ่ะค่ะ

เลยเอามาฝากกัน

ปล. ถ้า MOD เห็นข้อความไม่เหมาะสมลบได้นะคะ

ผมคิดว่ามันเรื่องนี้มันเกี่ยวกับรายได้ของชาว IM นะเพราะเราหาเงินจาก US กันเป็นส่วนใหญ่ไม่ได้เกี่ยวกับการเมืองของไทย คงไม่เป็นไรหรอก
ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งขึ้นเรื่อยๆ เตรียมใจรับสถานการณ์กันไว้ก็ดีครับ

[คุณนายหวานแหวว]

หารายได้จาก IM ด้านอืนๆด้วยก็ดีค่ะ

[lovesplit]

ขอบคุณครับที่มาให้อ่าน 
ก็ต้องปรับแผนการใหม่เรื่อยๆครับ สำหรับ IM ดอลล่าสหรัฐ
รู้เขารู้เรา ทุกธุรกิจมีความเสี่ยงเสมอ

[goddy008]

เกลียดคำว่า ค่าเงินบาทแข็งตัวววววววว
1 US ได้แค่ 29 บาท     

[dilok]

ไปทำเว็บอับโหลดกันมะ sharecash เรทโหด มากๆ

เเต่ไม่รุ้ยังให้คนไทยทำป่าว 

[Noominkjaa]

ส่วนตัวคิดว่า คนทำ IM ทุกด้านต้องปรับตัวกันแน่ๆค่ะ

เพราะว่าถ้าเป็นอย่างที่คาดจริง เมื่อเงิน US อ่อน เป็นธรรมดาที่เงินบาท

หรือเงินสกุลอื่นต้องแข็งค่าแน่เลยค่ะ รายได้ที่จะมาจากคนซื้อของในตลาดนี้ก็ต้องน้อยลง

แล้วค่าเงินเราแข็งตัวอีก  

เลยแอบคิดว่า ถ้าไปทางยุโรปพวกอังกฤษ ที่เค้าใช้เงินปอนด์งี้ น่าจะโอกว่าไม๊

เพราะว่า เจอบทความเกี่ยวกับการลงทุนหลายอันแล้วค่ะ ที่เค้าเก็งกันว่า

ตอนนี้ สหรัฐเหมือน คนติดเฮโรอีน ต้องไปลด ละ เลิก ที่ถ้ำกระบอกก่อนถึงจะกลับมาสุขภาพดี แต่มันทรมาน

ตอนนี้ สหรัฐเลยเลือกที่หลอกตัวเองไปก่อน ด้วยการฉีดเฮโรอีนเข้าเส้น

ปล. มองว่าตอนนี้ตลาดจีนน่าสนใจมากเลย แต่พูดจีน เขียนจีนไม่ได้นี่สิเรา  

[RICHEST]

amazon จะยกเลิก aff มั๊ย 

[kond]

น่าติดตามไม่น้อยเลยครับ

[tn-internet]

รัสเซีย  รวยน่ะ    จีนบ้างเมืองก็ รวย
อเมซอล มะไปฝั่งนั้นบ้างหรอ

แต่ 2 ประเทศนี้ชาตินิยม    ไม่ชอบของจาก อเมริกา

[pattaradit2]

  น่ากลัวจริงๆ  แต่ไม่เป็นอะไรหรอกครับเพราะเศรฐกิจลงแล้วเดียวมันก็ขึ้นครับ

[sutarn]

อเมซอน น่าจะมาบ้านเราบ้างน่ะ

[wat26]

ผมมาไม่ทัน อะไรที่ว่าเอาออกไปแล้ว

แต่อยากจะบอกว่า ทำไมต้องมองเป็นการเมือง  ไม่ใช่การเมืองครับ

ทำไมไม่มองเป็นข่าวสาร  ไม่มองเป็นบทวิเคราะห์  ไม่มองเป็นความรู้ แล้วใช้วิจารณญาณของตนเองในการเลือก

[xfiles]

ผมว่าเมกาไปตั้งแต่ปี 1938 แว้ว 

[gamesple]

ถึงว่า นาซ่า ถึงต้องโดนยุบ เงินหมดนี่เอง 

[NightClub]

น่ากลัวว่าจะมีสงคราม

เดี๋ยวทองน่าจะมีช่วงนึงที่ลงไปแตะ 20000 อีกครั้ง ตอนนั้นจะเริ่มทยอยซื้อเก็บไว้บ้างแล้ว

[21P.T.]

ก็เหมือนช่วงที่ไทยต้มยำกุ้งและฟองสบู่แตก ... คนส่วนหนึ่งก็ยังคงมีกินมีใช้ ล้มหัวไม่ถึงหมอนนอนสบายๆอยู่ดี ... ในขณะที่ส่วนใหญ่ลำบาก ดังนั้นเราต้องหากลุ่มที่ไม่เดือดร้อนให้เจอ...แค่นั้นเอง