กองทุนทองคำ SPDR ถ้าถือยาว 10 ปี ผลตอบแทนเป็นยังไง?

[Gotradehere]

กองทุนทองคำ SPDR ถ้าถือยาว 10 ปี ผลตอบแทนเป็นยังไง? เทียบกับกองทุนรวมทั่วไปอะไรดีกว่ากัน?

การลงทุนคือเกมการต่อสู้กับระยะเวลา และ 'ทองคำ' ก็คือหนึ่งในผู้ชนะมาตลอดทุกยุคสมัย แต่ถ้าเรามองข้ามช็อตไปถึง 10 ปีข้างหน้าล่ะ? การเลือกวางเงินไว้ในกองทุน SPDR จะให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างจากกองทุนรวมทั่วไปอย่างไร? ท่ามกลางค่าธรรมเนียมแฝงและภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน กองทุนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและมีความโปร่งใสสูงอย่าง SPDR จะสามารถสร้างผลตอบแทนทบต้นให้คุณได้คุ้มค่าแค่ไหนเมื่อเทียบกับกองทุนแบบ Active Management วันนี้เราจะมากางสถิติย้อนหลังและวิเคราะห์ความคุ้มค่าแบบคำต่อคำ เพื่อให้คุณตัดสินใจได้ว่า... ใครกันแน่คือตัวจริงสำหรับการลงทุนระยะยาว?

กองทุน SPDR คืออะไร? ในปัจจุบันไม่มีใครไม่รู้จัก โดยเฉพาะนักลงทุนหรือเทรดเดอร์ที่สนใจในการเทรดทองคำ รวมถึงคนทั่วไปที่เก็บออมในทองคำเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งทองคำเองนั้นยังเป็นสินทรัพย์ที่ธนาคารกลางเก็บเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ เพื่อเป็นหลักประกันสร้างความเชื่อมั่นให้ประเทศ ส่งผลให้ความต้องการของธนาคารกลางคิดเป็นประมาณ 1 ใน 5 ของความต้องการทองคำโลก

หากมองในระยะยาว 10 ปีขึ้นไป ผลตอบแทนของกองทุน SPDR (โดยเฉพาะ GLD) จะสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อ้างอิงได้แม่นยำกว่ากองทุนรวมทั่วไปที่มีการบริหารแบบ Active Management ในหลายกรณี กองทุนรวมทั่วไปอาจมีค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ (Management Fee) ที่สูงกว่า ซึ่งจะกัดกินผลตอบแทนทบต้นไปเรื่อยๆ ตลอด 10 ปี ในขณะที่ SPDR ETF ถูกออกแบบมาเพื่อเลียนแบบดัชนีหรือราคาสินทรัพย์ด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก (Low Expense Ratio) ทำให้ในระยะยาว นักลงทุนมักได้รับผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับราคาทองคำโลกจริงๆ มากที่สุด นอกจากนี้ SPDR ยังมีความได้เปรียบเรื่องความโปร่งใส เพราะเปิดเผยยอดถือครองทองคำทุกวัน ทำให้การประเมินผลตอบแทนล่วงหน้าทำได้ชัดเจนกว่ากองทุนรวมที่กลยุทธ์อาจเปลี่ยนไปตามมุมมองของผู้จัดการกองทุน

สรุป กองทุน SPDR

กองทุน SPDR คือ กองทุน ETF ที่มีการซื้อขายทองคำมากที่สุดในโลก และเป็นการซื้อขายทองคำแท่งแบบใช้เงินจริง ๆ โดยไม่มีตราสารอนุพันธ์เข้ามาเกี่ยวข้อง จึงทำให้ทุกครั้งที่มีการเคลื่อนไหวซื้อหรือขาย จำเป็นต้องใช้เม็ดเงินมหาศาล นอกจากนี้ มีทั้งนักลงทุนรายย่อย และกองทุนรวมด้วยกันเองเข้ามาลงทุนกับ SPDR เนื่องจากให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับราคาทองคำใน LBMA ดังนั้น กองทุน SPDR จึงเป็นศูนย์กลางในการรวมคำสั่งซื้อหรือขาย ซึ่งทำให้ SPDR นั้นส่งผลต่อราคาทองคำโลกโดยตรง

อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ความเคลื่อนไหวของกองทุน SPDR จะสามารถสะท้อนแนวโน้มของตลาดได้ระดับหนึ่ง แต่ก็ยังมีปัจจัยอีกมากมายที่ส่งผลต่อราคาทองคำ ซึ่งนักลงทุนควรศึกษาเพิ่มเติมอย่างละเอียดก่อนลงทุน

ศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.gotradehere.com/what-are-spdr-etfs/

*หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ทุกการลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาความเสี่ยงและทำความเข้าใจในตลาดให้ดี เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน