การถือหุ้นแค่ 4-5 ตัว แต่รวมกันเกือบ 60% ของพอร์ต ไม่เสี่ยงเกินไปหรอ ?

[Traderbobo]

ในขณะที่ตำราการลงทุนส่วนใหญ่สอนให้เรา "กระจายความเสี่ยง" แต่พอร์ตของ วอร์เรน บัฟเฟตต์ กลับทำสิ่งที่ตรงกันข้าม ด้วยการอัดฉีดเงินลงทุนกว่า 60% ไว้ในหุ้นเพียงไม่กี่ตัว การลงทุนแบบกระจุกตัวนี้คือสูตรลับสู่ความมั่งคั่งมหาศาล หรือเป็นเพียงความเสี่ยงที่นักลงทุนรายย่อยไม่ควรลอกเลียนแบบ? มาวิเคราะห์ปรัชญาเบื้องหลังกลยุทธ์ที่ท้าทายความเชื่อเดิมๆ นี้กันครับ

เจาะลึกประวัติ "วอร์เรน บัฟเฟต์" คือใคร?

วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) เป็นนักลงทุนระดับโลกที่ประสบความสำเร็จมาอย่างยาวนาน ด้วยความสามารถในการวิเคราะห์และพยากรณ์แนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคต เพื่อปรับพอร์ตหุ้นให้เหมาะสม

โดยในปัจจุบันวอร์เรน บัฟเฟตต์ ดำรงตำแหน่ง CEO ของ Berkshire Hathaway เป็นบริษัทที่ทำรายได้จากการเข้าถือหุ้นในธุรกิจต่าง ๆ และในปี 2025 บริษัทแห่งนี้มีมูลค่าสูงถึง 37 ล้านล้านบาท (โดยประมาณ) รวมถึงเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดเป็นอันดับ 11 ของโลก ด้วยผลงานอันโดดเด่นนี้ ทำให้พอร์ตหุ้นของบัฟเฟตต์ถูกจับตามองจากนักลงทุนทั่วโลกทุกปีครับ

บัฟเฟตต์เคยกล่าวประโยคทองไว้ว่า "การกระจายความเสี่ยงคือเกราะป้องกันความไม่รู้" สำหรับเขา การถือหุ้น 4-5 ตัวในสัดส่วนมหาศาลไม่ใช่ความประมาท แต่คือการ "ลงทุนในสิ่งที่รู้จริง" อย่างลึกซึ้ง บัฟเฟตต์มองว่าหากคุณพบธุรกิจที่ยอดเยี่ยม มีความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยากจะเลียนแบบ (Economic Moat) การนำเงินไปกระจายลงในหุ้นตัวที่ 20 หรือ 30 ที่คุณไม่ได้รู้จักดีเท่า ยิ่งเป็นการเพิ่มความเสี่ยงมากกว่าการลดความเสี่ยง

สำหรับนักลงทุนรายย่อย บทเรียนที่ยาวกว่าความสวยงามของตัวเลขคือ "คุณภาพสำคัญกว่าปริมาณ" หากเรามีเงินทุนจำกัด การคัดเลือกหุ้นที่เป็น "หัวกะทิ" เพียง 5-10 ตัวที่ผ่านการวิเคราะห์มาอย่างดี ย่อมให้ผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพมากกว่าการถือหุ้น 50 ตัวแบบเบี้ยหัวแตก แต่หัวใจสำคัญคือคุณต้องมีความอดทนและจิตใจที่นิ่งพอที่จะทนต่อความผันผวนของหุ้นเพียงไม่กี่ตัวนั้นให้ได้ครับ

สรุปเกี่ยวกับ วอร์เรน บัฟเฟต์ ถือหุ้นอะไรบ้าง

โดยสรุปในปี 2025 ที่ผ่านมา วอร์เรน บัฟเฟต์ ถือหุ้น Apple, AXP, BAC, KO และ CVX เป็นแกนหลัก บ่งบอกว่า กลุ่มธุรกิจที่เขามองว่าโดดเด่นและน่าลงทุนมีดังนี้

กลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภค
กลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเงิน
กลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน
กลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับประกัน

เห็นได้ว่า รูปแบบการบริหารพอร์ตการลงทุนของชายที่ถูกเรียกว่า 'พ่อมดการลงทุนแห่งโอมาฮา' คือ การบริหารความเสี่ยง โดยยึดพื้นฐานจากความเข้าใจในธุรกิจอย่างลึกซึ้ง และคัดเลือกลงทุนเฉพาะหุ้นคุณภาพสูงที่มีความได้เปรียบในเชิงการแข่งขันระยะยาวครับ


คำถามเกี่ยวกับ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ถือหุ้นอะไรบ้าง?

Berkshire Hathaway คือบริษัทอะไร?

บริษัท Berkshire Hathaway คือ บริษัทโฮลดิ้งที่ทำรายได้จากการเข้าถือหุ้นในธุรกิจอื่น ๆ
วอร์เรน บัฟเฟตต์ ถือหุ้นกี่หุ้น?

Warren Buffett เป็นเจ้าของหุ้นมากกว่า 50 ตัว ในพอร์ตการลงทุนของบริษัท Berkshire Hathaway

แนวคิดของ Warren Buffett ในการเลือกหุ้นมีอะไรบ้าง?

ลงทุนในธุรกิจที่มีความเข้าใจ
ลงทุนในธุรกิจที่มีความได้เปรียบในการแข่งขันระยะยาว
ลงทุนในธุรกิจที่ผู้บริหารมีความสามารถ
ลงทุนในธุรกิจที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

วิธีคำนวณมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นแบบ Warren Buffett
วอร์เรน บัฟเฟตต์ คำนวณมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นด้วยวิธี Discount Cash Flow (DCF) หรือการลดกระแสเงินสดอิสระ ซึ่งมีขั้นตอนค่อนข้างซับซ้อน แต่บัฟเฟตต์มองว่าเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการประเมินความสามารถของบริษัท


ศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ : https://traderbobo.com/warren-buffett-stock-portfolio/

*หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ทุกการลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาความเสี่ยงและทำความเข้าใจในตลาดให้ดี เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน